廣發基金劉傑:指數基金定投策略 重在止盈|走進基金-白银新闻

                                                                          2019年06月06日 11:37 来源:白银新闻
                                                                          编辑:超级快3注册

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                                                                          中證500則會達到168%↑,收益率就會顯著提高很多↑。4、指數基金定投中的止盈策略再講一下定投中更重要的一個止盈的方法▽☆。止盈的方法♂,其實包括像買賣股票∟π,其實買還不如賣更重要☆,因為我們在賣的時候受很多限制的⌒,一些情緒﹡,包括市場的一些影響◇∴♂,很多投資者♂↑,像今年有些品種漲到40%的時候可能不捨得賣△♂⊙,但是再隨着一波下跌⌒,可能你的收益又會出現一波損失↑□□,因此我們給自己制定比較嚴格的一些投資紀律∵,更為重要⌒。

                                                                          我們歸納了一些方法↑↑,可供大家進行一個參考☆↑,第一個就是市場的情緒∵,如果我們認為市場到了比較瘋狂的時候〇∟△,我們前期的一些定投〇,其實我們就可以考慮進行一些減倉▽,或者是適當的減倉♂◇,例如減掉一半﹡﹡,這樣的話能夠鎖住我們的收益▽∵,另外一半繼續享受市場未來可能帶來的一些收益∵⊿┊。我們看2015年的時候▽☆↑,整個營業部、整個市場都處在一個瘋狂的階段┊,當時很多投資者可能通宵去排隊∵□,像新聞報道中也是很多π♀,像我們遇到這種情況的時候♂⊿⊙,如果前期有定投的話♂,其實可以適當的減低之前的一些倉位﹡,保持一定的倉位┊,這樣的話π,對於我們未來的選擇就會更好一些∟?▽。第二個就是目標收益法∵π,例如△▽,像我們想跑贏通脹的話◇⊙,每年實現6%、7%∟♀π,或者7%、8%的收益率的時候┊,我們可以給自己定這麼樣一個目標☆,然後選擇我們看好的一個行業⊙,或者是風格指數的時候做定投□,如果我們實現了□,我們可以適當地去實現我們盈利⊙∵。第三個就是估值止盈法﹡,其實跟之前說的定投原則也是結合起來看△π,當像中證500估值如果突破80﹡△,其實從歷史上來看?△,很多都是伴隨着牛市行情到來了☆〇〇,這個時候我就可以考慮將我的定投倉位慢慢給它減下來⊙,如果到了30的時候□△⊙,我就可以加大定投的一個頻率或者是金額◇,這樣會實現更好的一個投資收益﹡。在估值止盈的時候∵┊┊,我們也可以通過分批次的♀?♂,例如像中證500的PE達到了60的時候∴▽☆,我可以減一部分♀┊π,70的時候我可以再減一部分⊙∟∵,80的時候?,我可以減得更多♂△﹡。我們這裏面統計了一下♀∟〇,像幾次如果進行減倉的話△⌒,其實累計下來的收益率的影響並不會太高〇↑,但是這種情況∵⊿♂,各個投資者結合著自己的風險承受能力去進行一些思考跟設定了♀▽♂。最後一個就是最大回撤法▽⊿,比如說像現在我們的定投收益已經達到了我們的一個目標∟⊿,但是我還想搏一下未來⊙⊙,這個時候我們可以在凈值中設定一個回撤△♂♂,在目前的凈值下∴,例如說在跌了5%⊙〇◇,我就全部給它贖回﹡☆◇,如果不到的話↑◇∴,我還可以承受這5%的波動π♂◇,這也是一個在剛才目標中做更進一步的設定◇∵△。

                                                                          1、指數基金的優勢指數投資是有它的一些優勢的□,我們可以看到⌒↑↑,最近三年滬深300是跑贏了A股的大部分股票的一個情況▽▽,如果我們個人投資者在做選股的過程中☆♂,可以說大部分投資者可能都不一定能夠跑贏指數◇⊙,尤其是像最近三年滬深300這個情況﹡┊,個人投資者沒有更多專業的知識以及時間的情況下?┊∵,選擇投資指數可能是一個更好的選擇♂↑。

                                                                          2、ETF的優勢總之▽,一些猶豫不決的人◇,我們認為通過定投這種比較好的紀律↑┊⊙,可以實現既規避掉大部分風險♀,又能夠實現一定收益的⊙♂,這個是定投的一些好處∵□。同時藉助于指數基金來進行一個定投⌒↑,由於指數基金的策略跟倉位的穩定性♂⌒▽,更能夠實現定投的一個目標⊿↑?。

                                                                          定投其實是有很多的好處∴∵□,前面也講到了?,一個是不需要過度的關注擇時的問題△∴∴,可以規避掉我們主觀情緒的一些干擾問題♀⊿♀,通過這種趨勢〇,我們更能夠降低它的成本☆⊿,跟把握它的趨勢∴∵,扭虧為盈的這些趨勢◇π?,無論是反轉還是單邊上漲⊙〇,其實定投都能夠給我們帶來更多的好處△。

                                                                          總之﹡□∟,各個投資者根據自己適合的一些方法進行思考跟止盈△。

                                                                          3、指數基金定投中的六原則定投的一些原則□♂♀,我們認為☆⌒,基金定投其實是要做趁早的一個決定π⊙⌒。首先⊿,在A股牛短熊長的這麼一個時間上來說☆,我們定投的起點大部分應該是在熊市的時候去做的?,這樣的話⊙,我們其實如果趁早去做ππ♂,用這種方法去替代我們自己進行擇時π⊙,能夠得到更多的好處┊。定投的第二個原則就是我們儘可能地去判斷一些低的點位﹡﹡,尤其是在熊市的階段☆,而熊市的判斷♂↑,其實A股的投資者都是比較熟悉的了▽,一個是跌幅∴▽⊿,包括像成交額、換手率△⊿,還有一些市場情緒☆☆,還有像一些破凈股的數量等等┊◇,其實大家對於熊市的認識都是比較熟悉的∵。第三就是我們盡量去把握一些微笑曲線↑⌒∴,無論是單邊上漲還是先下跌後上漲☆□⊿,我們在做很多定投理解的時候π∟,我們都認為⊙⊙▽,盡量去抓住微笑曲線△,包括2010年上證綜指以來∟,其實出現大的趨勢是有五次微笑曲線♂∵⊙,而每一次◇,它的間隔都是比較連續的☆,而我們投資者在做的過程中﹡⊿↑,如果能夠很好的選擇一些定投起點的話♂⊙♂,是能夠得到更多的盈利的∵。還有第四點定投原則∴∵,其實我們可以結合著A股行情點位來做┊,比如說像我們統計了一下⊙⊿,像在3000點左右做定投∴?,它的收益率都是非常不錯的∵,像2015年6月股災以來∟♂◇,其實已經有四年時間了♂∵,而市場中一直是圍繞着3000點上下進行一個震蕩的〇⌒π。而我們可以看到♂,其實我們在做定投的時候☆⌒↑,它其實就已經很好地實現了微笑曲線的這麼一個趨勢π?┊,雖然說不是很完美的⊿▽,但是通過定投也能夠實現比我們自己去做投資更好的收益的實現∟∵。第五個我們可以通過估值☆┊▽,如果我們看好某一個指數的話〇π△,它其實是在估值方面會有一些變化☆,像中證500目前是在27倍左右﹡,我們看一下過去十年中中證500在27倍左右♂,可以說是處在歷史分位數比較低的一個區間了?♂◇,我們如果在這個點位?,我們每次做一些定投的話♀?,然後持有估值到60倍的時候賣出的話↑▽┊,則能夠達到很高的一個收益♂。第六個就是選擇一些高波動性的指數☆▽,或者是自己熟悉的一些指數做定投◇,可能效果也會更好▽〇┊,像這裏面比較一下幾隻指數⊙,像上證綜指⌒∴,在做定投的時候〇┊,2007年時候做♂⊿,做到2015年5月份∵,累計收益率81%△?∴,滬深300是77%◇♂﹡,

                                                                          推荐阅读:

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